Банки розвитку починають ініціювати кліматичні дії. Чи виконають вони завдання?

Світовий банк та інші багатосторонні банки розвитку (МБР) знаходяться на порозі еволюції. Їхня трансформація має фундаментальне значення для здатності світу одночасно боротися з кліматичною кризою та бідністю.

Десять років тому, не маючи суттєвої політики щодо зміни клімату, банки розвитку почали збирати кліматичні дані та посилювати увагу до наслідків зміни клімату. Цей процес поступово привів до того, де ми знаходимося сьогодні, коли МБР нещодавно опублікували принципи щодо того, як узгодити всі свої інвестиції з міжнародною Паризькою угодою про зміну клімату. Світовий банк також взяв на себе зобов’язання боротися зі зміною клімату в рамках своєї місії , а інші МБР, ймовірно, наслідуватимуть його приклад.

Ці досягнення важливі, але ще багато чого потрібно зробити.

Оскільки кліматичні наслідки, будь то повільні чи раптові, стають дедалі очевиднішими, вони посилюють вразливість і існуючу нестабільність. Країни, що розвиваються, головні клієнти МБР, стикаються зі складним завданням досягнення сталого економічного розвитку в умовах зростаючих посух, повеней, сильних штормів та інших загроз. Вони хочуть розвивати свою економіку, але вони також повинні йти іншим шляхом, ніж країни, які розвивалися шляхом виробництва великої кількості викидів парникових газів.

Світовий банк та його колеги мають унікальні можливості для партнерства з країнами, коли вони вирішують ці виклики. Вони мають спроможність надавати фінансування, мобілізувати його з інших джерел і адаптувати різні види технічної та фінансової підтримки до потреб різних країн. Вони вже є основним каналом, через який заможні країни спрямовують кліматичне фінансування своїм колегам з низьким рівнем доходу — 66 мільярдів доларів у 2022 році .

Але щоб бути ефективними протягом наступних 10 років, МБР повинні стати чимось іншим: сприятливою силою для економічного розвитку, яка є корисною для людей, природи та клімату.

Минуле: поступове визнання кліматичного виклику  

За останнє десятиліття MDB пройшли довгий шлях у питанні клімату, зокрема:

• Початкове впровадження кліматичних показників: близько 10 років тому МБР почали вимагати збір даних, пов’язаних із кліматом. У 2012 році стандарти діяльності Міжнародної фінансової корпорації (IFC) Групи Світового банку запровадили облік викидів ПГ для певних інвестицій, і незабаром інші наслідували цей приклад. У 2016 році екологічні та соціальні рамки Світового банку також вимагали обліку викидів парникових газів для потенційно високих інвестиційних проектів разом з оцінкою фізичних кліматичних ризиків, таких як посуха , лісові пожежі та підвищення рівня моря . Регулярний збір даних про викиди парникових газів і подібної інформації був важливим кроком для МБР щодо відстеження зв’язку між їхніми інвестиціями та кліматом, але вправи залишалися здебільшого освітніми, без істотного впливу на розробку проекту та інвестиційні рішення.
• Встановлення цілей кліматичного фінансування . Наприкінці 2015 року Світовий банк зобов’язався подвоїти свої внески у фінансування боротьби з кліматом до приблизно 20 мільярдів доларів на рік до 2020 року, що стало його першою офіційною цільовою метою фінансування боротьби з кліматом. Інші МБР взяли на себе подібні зобов'язання. У 2018 році цей показник було збільшено до 30% (35% для IFC), а в 2021 році – до 35% до 2025 року. Ці цілі Світового банку додали трохи переваги зусиллям Банку з інтеграції кліматичних змін у його діяльність. У результаті річна звітність про кліматичне фінансування стала важливим елементом порівняльного аналізу прогресу в кліматичних діях як для Світового банку, так і для інших МБР.
• Укласти Паризьку угоду. Паризька угода була укладена наприкінці 2015 року з метою «зробити фінансові потоки узгодженими зі шляхом до низьких викидів парникових газів і розвитку, стійкого до зміни клімату». У 2017 році Світовий банк та інші багатосторонні банки погодилися «приєднатися до Парижа» до 1 липня 2023 року (до 2025 року для IFC та Багатостороннього агентства з гарантій інвестицій (MIGA), які є частиною Групи Світового банку). Це заявлене зобов’язання відкрило двері для потенційно суттєвих змін у тому, як Світовий банк та інші МБР сприйняли кліматичні заходи. У результаті переговорів щодо збільшення капіталу в 2018 році Світовий банк зобов’язався перевірити всі проекти на кліматичні ризики та включити тіньову ціну на вуглець в економічний аналіз проектів у секторах, що виробляють викиди.
• Вихід за рамки фокусу проекту. Відстеження фінансів, хоч і важливе, мало що говорить вам про його вплив на результати, і воно ризикує виключити з картини фінанси, не позначені як кліматичні, які можуть залежати від викопного палива — наприклад, інвестиції у вугільні заводи чи фабрики. Без стратегічного огляду пріоритетів країни, враховуючи як клімат , так і потреби розвитку, існує ризик непослідовності та спотворених стимулів. У 2021 році Світовий банк запровадив новий підхід до проведення діагностики країн — звіти про зміну клімату та розвиток (CCDRs). Вони прагнуть поєднати аналіз клімату та розвитку під однією парасолькою. Зрештою, ці інструменти діагностики використовуються для отримання цілісного уявлення та формування та визначення пріоритетів інвестицій та технічної допомоги країнам.

Майже шість років знадобилося після оголошення зобов’язань щодо Паризького узгодження для МБР, щоб досягти згоди щодо набору спільних принципів щодо того, як визначити таке узгодження. Тепер стоїть завдання надійної реалізації.

Сьогодення: потенційно переломний момент

Сьогодні існує зростаючий тиск на МБР, щоб вони діяли проти зміни клімату в контексті інших багаторівневих криз і підтримували країни у стійкому до клімату, з низьким рівнем викидів, сприятливому для природи та інклюзивному розвитку. Контекст непростий: борги, обмеження можливостей і конфлікти обтяжують країни та обмежують їх здатність платити за кліматичні заходи. Тим часом глобальні рівні бідності зросли під час пандемії COVID-19, через що деякі країни, що розвиваються, занепокоєні тим, що збільшення витрат на боротьбу з бідністю може конкурувати, а не доповнювати збільшення коштів на боротьбу з бідністю. Більш широка геополітична напруженість, у тому числі навколо торгівлі та ланцюгів постачання, додає ще одну проблему.

Стикаючись із цим складним ландшафтом, у жовтні 2023 року Група Світового банку опублікувала Дорожню карту розвитку. Інші МБР працюють над подібними планами: Міжамериканський банк розвитку оголосив про свої зміни в березні 2024 року. Дорожня карта, серед іншого, підкреслює важливість клімату зміни в заяві про місію Світового банку та збільшують цільовий показник кліматичного фінансування до 45% від загального обсягу фінансування до 2025 року (з 35%). Він також представив боргові положення щодо клімату для кредитування, що є кроком вперед, який міг би надихнути інших на спільне вирішення як проблем розвитку, так і клімату.

Наразі МБР мають кілька інструментів, починаючи від методологій паризького узгодження і закінчуючи новими методологіями оцінювання на макрорівні. У майбутньому повне впровадження цих інструментів буде життєво важливим. Але цього все одно буде замало. МБР повинні зробити сміливіші кроки, щоб успішно змінити спосіб їхньої роботи та реалізувати свою розширену місію, щоб допомогти вирішити численні проблеми та можливості нашого часу, що перетинаються.

Майбутнє: вживайте сміливих дій, щоб революціонізувати фінансування розвитку

У майбутньому є багато можливостей для вжиття амбіційних заходів щодо клімату та великий ризик не робити цього. У наступне десятиліття кожній країні світу доведеться перейти від поточного шляху розвитку до такого, який є стійким до клімату, низьким рівнем викидів, сприятливим для природи та інклюзивним. Діяльність у сфері клімату та розвитку має йти рука об руку: просування цілей розвитку, таких як розширення доступу до охорони здоров’я чи ефективного транспорту, також вимагає забезпечення, наприклад, того, щоб послуги охорони здоров’я були стійкими до екстремальних погодних умов, а варіанти транспорту мали низький рівень викидів і могли протистояти таким ударам, як повені або спекотні хвилі.

Група Світового банку та інші МБР можуть здійснити п’ять кроків для підтримки сталого розвитку та процвітання, ставши за 10 років організаціями, які радикально відрізняються від тих, якими вони є сьогодні:

1) Інтеграція фінансування клімату та розвитку на підтримку планів країни.

Світу необхідно радикально збільшити обсяг коштів, що надходять на боротьбу з кліматом із внутрішніх, міжнародних, державних і приватних джерел. Світовий банк та інші МБР відіграють центральну роль.

Цілісне планування країни

По-перше, відповідно до вимог незалежної групи експертів високого рівня G20 з питань кліматичного фінансування, МБР можуть допомогти країнам встановити чіткі інтегровані цілі та довгострокові стратегії для досягнення їхніх амбіцій у сфері клімату, природи та розвитку, об’єднуючи те, що надто часто розрізняється та роз’єднується. інструменти планування. У контексті цих інтегрованих стратегій МБР можуть підтримати країни, що розвиваються, у визначенні пріоритетних сфер для інвестування, зміні внутрішньої політики та фінансування для їх підтримки, боротьбі з розподільними наслідками та створенні інституційної спроможності для розробки ряду інвестиційних проектів. Вони можуть дозволити країнам запроваджувати платформи для країн і секторів, які об’єднують донорів, міжнародні фінансові інституції, приватний сектор і благодійні організації для підтримки справедливих переходів та інвестиційних стратегій під керівництвом країни.

Це ґрунтується на впровадженні таких інструментів, як нові методології паризького узгодження, новий підхід до діагностики країни та інші заходи зі збору інформації та управління ризиками, але виходить за рамки. Він матиме згуртований підхід та співпрацю, сигналізуючи про позитивний цикл, у якому кліматичні результати та результати розвитку взаємодоповнюють один одного, а також створюватимуть справжні партнерства для забезпечення відповідних ресурсів та підтримки нового потенціалу.

Концесійність

Оновлений підхід до пільгових зобов’язань — або ступеня, в якому фінансування надається за ставками, нижчими від ринкових — також допоможе забезпечити найбільш ефективний розподіл доступних коштів для досягнення цілей розвитку та клімату.

Наразі країни можуть отримати доступ до пільгового фінансування насамперед на основі свого рівня бідності, інституційної структури, кредитоспроможності та результативності реалізації інвестицій. У майбутньому до оцінки бідності можна додати рівень кліматичної вразливості країни, оскільки було доведено, що зміна клімату найбільше впливає на найбідніші верстви населення та нерозривно пов’язана зі здатністю країни досягти цілей розвитку та клімату. Хоча це дозволить зосередити найбільші пільгові ресурси на бідних і вразливих країнах, це також дозволить врахувати вразливість таких країн, як малі острівні держави, які класифікуються як країни із середнім рівнем доходу, але стикаються з потенційно катастрофічним кліматичним впливом. в обліковому записі.

Щоб забезпечити найбільш ефективне використання державних фінансів, банкам потрібно буде використовувати належний рівень пільгових зобов’язань та інструменти, засновані не лише на бідності (та вразливості) країни, але й на відповідних інвестиціях, включаючи потенційні потоки доходів. Наприклад, інвестиції, які, швидше за все, легше залучать приватний капітал (такі як сонячна електростанція в економіці, що розвивається), вимагатимуть менше використання пільгових інструментів, ніж ті, які навряд чи отримають приватне фінансування (такі як система раннього попередження, щонайменше розвинена країна). Це дозволить пільговому фінансуванню залишатися доступним там, де воно найбільше потрібно, і матиме пропорційно більший ефект.

2) Отримати доступ і мобілізувати додаткові кошти для кліматичних заходів.

Окрім переміщення наявних коштів, Світовий банк та інші МБР повинні максимально використовувати свої можливості, щоб допомогти збільшити пиріг наявних ресурсів. Це необхідно зробити як за рахунок кращого використання ресурсів, доступних самим банкам, так і заохочення переміщення коштів, що знаходяться в інших банках, включаючи приватний сектор.

Концепція достатності капіталу

Велика двадцятка рекомендувала внести зміни до рамок достатності капіталу МБР . Вони розширять ресурси, доступні для клімату та розвитку, і повинні бути реалізовані швидко. Ці рамки окреслюють, скільки грошей банки розвитку повинні мати в резерві порівняно з тим, скільки вони можуть надати в борг. Хоча історично консервативна позиція МБР забезпечила фінансову міцність і кредитоспроможність, прихильники все частіше стверджують, що банки можуть позичати більшу частину свого капіталу, не ставлячи під загрозу установи.

Зокрема, пропозиції передбачають, щоб банки зменшили мінімальне співвідношення власного капіталу до кредиту , запровадили механізм портфельних гарантій і посилили визнання вартості капіталу, що може бути відкликаний. Кілька МБР почали впроваджувати елементи цих рекомендацій. Ці зміни дозволяють установам, таким як Азіатський банк розвитку, розширити свої кредитні можливості та взяти на себе додаткові операції, пов’язані з кліматом.

Мобілізація приватних фінансів

МБР також можуть покращити те, як вони мобілізують приватне фінансування для боротьби з кліматом, зокрема шляхом розробки інструментів та інструментів, які залучають більше приватного фінансування. Позитивним прикладом є нещодавнє оголошення Світового банку про серйозні зміни в наданні гарантій, які набудуть чинності в липні 2024 року. Гарантії захищають інвесторів від неспроможності позичальників погасити заборгованість і, таким чином, покращують профіль ризику та винагороди проекту та ймовірність того, що інвестуватиме приватна установа. МБР повинні продовжувати розширювати інші форми пом’якшення ризиків, включаючи співфінансування та страхування, а також створювати клас сек’юритизованих активів, у який інституційні інвестори та фінансові установи можуть інвестувати.

3) Збільшення коштів, доступних для МБР.

Незалежна експертна група високого рівня з кліматичного фінансування припустила, що інвестиції МБР та установ фінансування розвитку в клімат повинні потроїтися в цілому до 2030 року. Хоча багато з вищезазначених заходів будуть важливими рушійними факторами, МБР також потребуватимуть більше ресурсів від своїх акціонерів до 2030 року.

Якщо МБР можуть показати, що вони прагнуть збільшити свої власні баланси, мобілізувати більше приватного фінансування та узгодити свої бізнес-моделі з принципом сталого розвитку, країни-акціонери повинні надати їм значне збільшення капіталу. Враховуючи їх важливість для збільшення цінного пільгового фінансування, акціонери також повинні щедро поповнювати пільгові вікна, такі як IDA, відділ Світового банку, який зосереджується на країнах з низьким рівнем доходу. Це збільшило б інвестиції спільноти MDB у наступне десятиліття.  

4) Інвестуйте в адаптацію та стійкість.

Більшість країн-клієнтів MDB не є джерелами викидів, але дуже вразливі до впливу зміни клімату. Хоча інвестиції в пом’якшення наслідків можуть бути корисними для підтримки доступу до енергії та промислового зростання, інвестиції в адаптацію та стійкість є фундаментальними для збереження минулих і майбутніх досягнень розвитку та захисту вразливих громад. Продовольчі системи, водопостачання, промисловість, житло, а також існуюча транспортна та енергетична інфраструктура зазнають впливу. Тим не менш, фінансування адаптації склало лише 43% від 13,6 мільярдів доларів, виділених Світовим банком на боротьбу з кліматом у 2022 році, і близько 37% від загального обсягу кліматичних коштів MDB. 

Інвестиції в адаптацію можуть бути складними. Часто йдеться не про окрему інвестицію, а про те, щоб зробити практично всі інвестиції більш стійкими до клімату. Усі галузеві планування та інвестиції в інфраструктуру мають здійснюватися з урахуванням майбутніх кліматичних ризиків. Крім того, багато інвестицій у адаптацію виходять за рамки зменшення ризику шкоди, пов’язаної з кліматом, — вони тісно пов’язані з інвестиціями в розвиток та природу, приносячи значні переваги з точки зору біорізноманіття, здоров’я та засобів до існування.

МБР почали підтримувати здатність урядів країн, що розвиваються, оцінювати ризики, пов’язані з кліматом, з якими стикаються їхні економіки, зокрема за допомогою аналітичних інструментів, таких як CCDR. Але вони можуть зіграти набагато сильнішу роль у кращому кількісному вимірі та демонстрації довгострокових переваг інвестування в розвиток, стійкий до зміни клімату. Це включало б оцінку загальної стійкості, економічних і неринкових соціальних і екологічних переваг (часто званих « потрійними дивідендами ») інвестицій в адаптацію, а також того, де можна досягти найвищої прибутковості. МБР також можуть допомогти оцінити вартість бездіяльності.

Враховуючи нинішні темпи кліматичних збитків, потреби країн зростають набагато швидше, ніж пропозиція фінансів. Зусилля МБР щодо збільшення масштабу та, за потреби, пільгового фінансування, доступного для адаптації, є критично важливими. Така підтримка повинна бути інтегрована з цілісними планами країни та платформами фінансування, описаними вище. 

5) Розширення прозорості, підзвітності та інновацій. 

Прозорість і підзвітність є необхідними для того, щоб гарантувати, що фінансування здійснюється з урахуванням рівності та справедливості. МБР можуть продовжувати відстоювати прозорість фінансових потоків, щоб допомогти роз’яснити, куди надходять кошти та кому, наприклад. Зараз WRI співпрацює з Глобальним партнерством Світового банку за соціальну підзвітність, щоб надати невеликі гранти, щоб місцеві організації могли відстежувати та контролювати кліматичне фінансування. Подібні інновації для підтримки участі громади у використанні та моніторингу кліматичного фінансування допоможуть забезпечити надходження коштів до тих, хто їх найбільше потребує. Це має бути зроблено таким чином, щоб збалансувати підзвітність щодо того, куди та як надходять кліматичні кошти.

Прозорість також може допомогти залучити інвестиції — особливо інвестиції в кліматичні рішення, які за своєю природою часто є новими і тому не мають даних або досвіду, необхідних інвесторам. МБР можуть допомогти надати чіткі та прозорі ринкові сигнали для конкурентоспроможних кліматичних проектів. Наприклад, надання детальнішого доступу до бази даних ризиків глобальних ринків, що розвиваються (GEMS) (за певних умов, які також дотримуються конфіденційності), надасть цінну інформацію про інвестиційні ризики потенційним інвесторам, які зараз не хочуть фінансувати проекти на ринках, що розвиваються, і в країнах, що розвиваються.

Новий режим роботи для МБР

За останні 10 років Світовий банк та його партнери-МБР пройшли шлях від слабкої інтеграції клімату в інвестиційні рішення до більш щирого визнання загроз і можливостей, які зміна клімату створює для життя та засобів до існування людей. 

Протягом наступних 10 років Світовий банк та інші МБР можуть відігравати важливу роль у низьковуглецевому, стійкому та інклюзивному переході. Незважаючи на те, що МБР є лише частиною набагато ширшого ландшафту фінансування, який має змінитися в бік стабільності, вони є важливими, враховуючи їхню здатність залучати кошти, узгоджувати інструменти з потребами, надавати технічну допомогу та аналіз, а також підтримувати справедливі переходи, які здійснюються країнами. Вони також можуть зіграти певну роль у підтримці зміни парадигми того, як клімат інтегрується в цілі міжнародного розвитку. Щоб це сталося, вони повинні максимізувати свої зусилля, щоб працювати відкрито, спільно та творчо, щоб прийняти новий режим роботи.  

Джерело: www.wri.org